Аналитик Citi назвал Airbnb, Alphabet и Amazon ставками на рост ИИ

Аналитик Citi по американскому интернету Рон Джози назвал Airbnb, Alphabet и Amazon предпочтительными акциями технологического сектора после отскока от распродажи, выступая в интервью BNN Bloomberg 11 ноября 2026 года. Он указал на более сильную электронную торговлю, онлайн-рекламу и ускоряющуюся выручку облачных сервисов Google Cloud и AWS как опору для возобновления покупок. Для домохозяйств со сбережениями и работой, связанной с технологиями, эти оценки показывают, где крупные платформы ждут отдачи от расходов на ИИ.

Агент Airbnb, рост Google Cloud и AWS

Джози сказал, что путешествия одними из первых меняются под влиянием генеративного ИИ в поиске и бронировании. По его словам, у Airbnb есть уникальное предложение и прямой трафик: более двух третей пользователей приходят напрямую в приложение, а 90 процентов — на сайт компании. Компания планирует обновить поиск и запустить агента, который поможет бронировать не только жилье, но и услуги вокруг него, включая дорогу до дома, заказ продуктов и аренду лыж. Он отметил, что это часть перестройки вокруг ИИ, эффект которой станет более реальным в 2027 году, с потенциалом дальнейшего роста числа ночевок.

По Alphabet Джози отметил очень сильную работу облачного бизнеса: рост вновь ускорился за счет базовой платформы Google Cloud и внешних продаж чипов TPU, что, по его мнению, может поддержать рентабельность. Главный вопрос — поиск, где рост замедлился до 12 процентов на фоне перехода от десяти ссылок к AI Overviews и AI Mode. Он сказал, что у Google есть несколько сервисов с более чем двумя миллиардами активных пользователей в месяц и свыше 15 сервисов с аудиторией более 500 миллионов. Рост числа запросов достиг максимума за пять лет. По Amazon, его главному выбору, он отметил рост розничного бизнеса в США на уровне высоких однозначных процентов, ускорение AWS, рост рентабельности и увеличение доли в Северной Америке.

Что спрос на облака значит для денег и работы

Для сбережений и занятости этот тезис связывает повседневную активность с облачными мощностями. Сильные продажи рекламы и электронной торговли в США поддерживают розничные и рекламные бизнесы Alphabet и Amazon, а спрос на вычисления для ИИ питает Google Cloud и AWS. Джози сказал, что Amazon входит в число лучших по доступным мощностям и что рост AWS, как ожидается, превысит 40 процентов в ближайшие два года, в 2027 и 2028 годах. Google он описал как вертикально интегрированную компанию с чипами TPU, дистрибуцией GCP и данными, собственными центрами обработки данных и моделями семейства Gemini, включая Argon и Carbon. Новые мощности, по его словам, можно монетизировать почти сразу, что поддержит дальнейший рост облаков и связанный найм.

Это мнение одного аналитика Citi, а не консенсус рынка или доказательство будущей доходности. Джози отметил, что монетизации поиска еще предстоит догнать рост запросов и стабилизация может занять около года. Airbnb объявила об ИИ-агенте для путешествий, но точная дата запуска в обсуждении не называлась, а 2027 год был обозначен как ожидание. Вопрос конкуренции с CoreWeave затронут лишь кратко, так как компанию ведет другой коллега из Citi, а тезис по Meta упомянут вскользь без деталей.